期货量化交易

财富管理没有新东西,就是卖产品

财富管理一词如火如荼,张马丁也展开了思考,形成了一些想法,总结在此,以供继续完善。

银行是财富管理的天然赢家,它业务齐全、产品齐全,真的可以给客户全方位的财富安排。银行做财富管理,是客户财富增长到一定程度客户的自然的需求,是业务线全面后的自然促成,是自然而然、水到渠成,因此银行做财富管理可以从容不迫。

而券商的财富管理,之所以这两年大热,正是跟证券经纪业务的萎缩密切相关,券商急于找到另外一条收入来源,因此,券商的财富管理更加迫切,更加急功进利。

券商的财富管理,研究文章很多,张马丁认为大多云里雾里不着边际,都知道很美好,但如何落脚却没有多少办法。而这方面,作为基层的张马丁却看得异常透彻,财富管理,可能在国外由于财富传承很久可能内涵会丰富,但在国内,在很长时间里就是卖产品、卖产品、卖产品!这产品包括基金、理财产品、信托等各种形式。可以从以下两个角度看:

(1)财富管理如果做成,衡量的标准是什么?我觉得是客户理财资产总规模,而在这总规模中,我想应绝大部分归基金与理财产品的形式存。,即便现在券商讲的现金资产管理,也是以产品的形式存在的。

(2)财富管理的收入落脚点在哪?国外财富管理多从管理资产的总规模收取管理费,目前与国外财富管理理念最类似的是基金销售收费及管理费,相当于服务收费,客户认可。而如果想从纯粹理财资讯服务收费,客户不认可。你见过几个客户会去买理财报告?因此,财富管理的收入来源在国内应主要依靠销售和保有产品。

这两点,就足以决定券商财富管理的工作重点,就是卖产品。不管这个名词可以解释的多么天花乱坠,我们心中也应该如明镜。有句话说,华尔街没有新事物,套用一下,财富管理没有新事物,无非是把卖产品这件过去常做的事做得更高雅、更滴水不漏而已!这种局面将持续很长时间。

写罢此文,就知道有不少人批评我不懂财富管理了,但本人暂时不改变看法。:)

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